国元证券接待安信证券调研

国元证券2020年01月17日发布消息,2020年01月16日公司接待安信证券调研，接待人员是副总裁,董事会秘书刘锦峰，接待地点公司。

调研主要内容

公司2019年整体经营业绩情况如何?

答:2019年受科创板正式推出、资本市场对外开放持续推进等因素影响,A股市场表现较好,呈现量价齐升态势,这给证券行业的发展创造了良好的条件。公司全年实现营业收入 33.03亿元,同比增长 30.14%;净利润9.17亿元,同比增长 36.80%。

公司主要业务板块中,除证券信用业务收入同比有所下降外,其他主营业务实现收入都有较好的增长。此外,国元国际、国元期货、国元股权及国元创新等四家控股子公司均实现良好的增长。

2.公司在财富管理转型布局情况?取得了哪些成绩?

答:财富管理转型已成行业发展趋势。2019年,公司从完善客户服务体验,提供多样化服务着手,在客户科学有效分类的基础上,依托多元化、多样化产品体系,建设优质投顾团队,打造综合金融服务和技术服务平台,提高财富管理的能力和效率,求为客户提供投资咨询、理财规划、金融产品销售、资产配置等在内的专业化、个性化、全方位的财富管理服务。2019年,国元点金APP完成12次迭代更新,共计新增103项功能,借助大数据、人工智能等技术,结合舆情、资金走势等,不断提升服务深度和广度,上线了国元智投、沪深港资金、龙虎榜、脱水研报、基金诊断、云参选股等功能;公司投顾数量投顾数量年初377人增长至798人,实现翻倍增长,增幅位居行业第一位;全年销售各类理财产品300多亿元,同比增长超过90%。

3.公司2019年投行项目完成情况及项目储备情况?公司如何看待今年投行业务情况?

答:2019年,公司共完成2个IPO、7个再融资和5个并购重组项目,承销金额约110亿元。在项目储备方面,在项目储备方面,目前公司在会IPO项目9个,行业排名16位。

公司投行业务在2020年预计会有较好的发展,一是目前公司已过会待发项目有3个,分别为科大国盾(科创板)、同庆楼和龙磁科技,其中龙磁科技为今年过会的首单IPO项目;二是随着监管层对定增等再融资规则松绑,定增市场有望回暖,有利于公司再融资业务的拓展;三是注册制的推出有望为公司投行业务带来增量。公司总部地处安徽,安徽拥有中科院合肥分院、中科大、合肥工业大学等200多家高校及科研院所,在新型显示、人工智能、集成电路、机器人(14.880, 0.44, 3.05%)、新能源汽车等技创新方面优势明显,高新技术企业众多,如由安徽省、中国科学院、合肥市和中科大共建的中科大先进技术研究院已孵化各类高科技企业200多家,注册制的推出,有利于公司助力这些高新技术企业登陆资本市场。

4.在证券行业对外开放力度不断加大,行业竞争日益激烈的背景下,公司如何走差异化道路?

答:一方面致力于发展客户财富管理业务。财富管理业务不仅能够辅助经纪业务,也能作为信用、投行、资管等其他业务发展的入口。另一方面,利用投行业务优势,在“投行+投资”模式上下功夫。近年来,公司利用投行业务优势,在‘投行+’上积极探索,逐步形成“投行+投资”的服务实体经济新模式,为企业提供覆盖全周期的多元化金融服务。具体来说,一是投行引领,通过充分发挥现代投行功能优势,助力企业通过资本市场进行股权融资。早在2013年,公司牵头发起设立了安徽省股交中心,截至目前,安徽省股交中心累计托管、挂牌均突破5300家,这些企业都是安徽最为优质的中小微企业。省股交中心帮助企业完善治理结构,助力企业迈出走向资本市场第一步,这也为公司投行、新三板、债券、投资等业务积累了丰富的项目来源。二是投资跟进。公司通过股权投资为不同发展阶段的企业提供资金支持,包括VC、PE等,逐步从“投行+”向“投行+投资”迈进。近年来,公司参控股的各类基金已投资累计100多家企业,合计投资金额近60亿元。这些投资都是“埋金子”的业务,短期内拉低了公司ROE水平,但随着IPO的提速及注册制的实施,公司的这些投资,业绩将逐步得到释放,如2019年国元股权及安元基金业绩均大幅增长,这将有利于公司ROE的提升。